混频数据抽样模型等权低频化处理的估计偏误研究

       摘要: 文章通过剖析三种基础形式的混频数据抽样模型的内部结构,将其分解为等权重加权平均和非等权重加权平均两部分之和,从理论上证明了将高频数据等权低频化处理的EQW模型会造成高频变量的信息损失.并通过数理推导,证明了EQW模型的普通最小二乘估计量(OLS)有偏,而且高频解释变量与低频被解释变量的频率倍差越大,估计量的有效性越低.

作者:
王春枝 穆楠 赵国杰 于扬
单位:
内蒙古财经大学统计与数学学院,呼和浩特,010070 天津大学管理与经济学部,天津,300072
出处:
《统计与决策》
刊期:
2018年第34卷第10期
基金:
国家社会科学基金重大项目(15ZDA001) 内蒙古自然科学基金资助项目(2014MS0701) 内蒙古社会科学规划项目(2016NDA007)

混频数据抽样模型等权低频化处理的估计偏误研究

摘要:文章通过剖析三种基础形式的混频数据抽样模型的内部结构,将其分解为等权重加权平均和非等权重加权平均两部分之和,从理论上证明了将高频数据等权低频化处理的EQW模型会造成高频变量的信息损失.并通过数理推导,证明了EQW模型的普通最小二乘估计量(OLS)有偏,而且高频解释变量与低频被解释变量的频率倍差越大,估计量的有效性越低.

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